報(bào)告顯示：消費(fèi)信貸需求更傾向于非銀行渠道

12月12日，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)下屬的中國(guó)家庭金融調(diào)查（CHFS）與研究中心聯(lián)合中騰信金融信息服務(wù)（上海）有限公司，綜合線上與線下數(shù)據(jù)，共同發(fā)布的《中國(guó)工薪階層信貸發(fā)展報(bào)告》（下稱《報(bào)告》）首次聚焦中國(guó)工薪階層，用翔實(shí)的數(shù)據(jù)，揭示該群體的負(fù)債現(xiàn)狀和未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)。

《報(bào)告》顯示，受過(guò)高等教育的人中，近七成為工薪人群，遠(yuǎn)高于非工薪人群。八成以上的工薪家庭在家庭資產(chǎn)、收入和消費(fèi)方面，處于中等及以上水平。近幾年來(lái)，工薪家庭消費(fèi)信貸迅猛發(fā)展，工薪家庭消費(fèi)信貸額2013年至2017年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)25.7%，高于房產(chǎn)信貸額增長(zhǎng)5.5個(gè)百分點(diǎn)。

即便如此，中國(guó)工薪階層消費(fèi)信貸需求依然存在較大缺口。中騰信董秘魏昆指出，“中國(guó)有大量缺乏征信記錄的人群得不到金融服務(wù)，即便是有信用卡的工薪階層，也存在很大的信貸缺口。”

首先，從信貸總需求金額來(lái)看，工薪家庭平均總信貸需求額為26.5萬(wàn)元，遠(yuǎn)高于非工薪家庭的13.3萬(wàn)元，前者需求是后者的接近2倍。值得注意的是，只有一半工薪家庭的信貸需求得到了滿足。其次，消費(fèi)信貸（不含房貸）需求方面，工薪家庭和非工薪家庭的滿足度較低，分別為40.4%和34.5%，存在較大的消費(fèi)信貸缺口。

新興消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)借助互聯(lián)網(wǎng)和科技手段與銀行錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，銀行滿足了工薪階層的房貸需求，但在消費(fèi)信貸需求方面，工薪階層更傾向于非銀行渠道。《報(bào)告》顯示，排除房貸后，工薪階層向非銀行渠道借款的傾向明顯上升。目前，15.7%的工薪階層通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融獲得資金，遠(yuǎn)高于非工薪階層的4.3%。此外，從 CHFS 線下調(diào)查和中騰信小花錢(qián)包的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，使用互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)的工薪階層客戶，還款意愿較高，92%以上的家庭會(huì)提前或正常還款，逾期還款或無(wú)力還款的占比極低。

《報(bào)告》顯示，中國(guó)家庭債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總體可控。以杠桿率（家庭貸款余額占GDP的比值）衡量，截至2017年9月底中國(guó)家庭部門(mén)杠桿率達(dá) 52.6%，低于美國(guó)、日本等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體60%以上的水平，更遠(yuǎn)低于85%的警戒水平。中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心主任甘犁強(qiáng)調(diào)，“將中國(guó)居民部門(mén)的債務(wù)收入比與其他國(guó)家進(jìn)行比較可以發(fā)現(xiàn)，中國(guó)居民部門(mén)的債務(wù)收入比明顯低于美國(guó)，也遠(yuǎn)低于同為東亞國(guó)家的韓國(guó)和日本。其中，中國(guó)工薪家庭資產(chǎn)負(fù)債率，只有美國(guó)家庭的一半。”

縱觀《報(bào)告》全文，消費(fèi)信貸在金融機(jī)構(gòu)貸款中的地位不斷提高，其中互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融在用戶規(guī)模和滲透率方面都逐步上升。使用互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融渠道的工薪人群，有著良好的還款意愿和還款能力。另一方面，中低收入水平的工薪階層，信貸參與率仍然不高，說(shuō)明消費(fèi)金融服務(wù)整體供給仍不足。這也需要更多的新興消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，借助互聯(lián)網(wǎng)和科技手段，來(lái)為中低收入的工薪階層提供服務(wù)。

據(jù)了解，中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心自2011年起追蹤中國(guó)家庭金融動(dòng)態(tài)，2017年成功完成第四次調(diào)查，樣本覆蓋全國(guó)4萬(wàn)余戶家庭，包括29個(gè)省、363個(gè)縣。